Les fonds négociés en bourse (FNB) gagnent en popularité auprès des investisseurs qui cherchent à se constituer un portefeuille diversifié, cependant, il existe différents types d’ETF, avec des niveaux de risque variables, vous devez donc avoir une bonne compréhension de leur fonctionnement avant d’investir dans ce domaine. Comment détenir des ETF sur un compte fiscalement avantageux tel qu’un ISA ? C’est ce que nous allons voir dans cet article ! Lisez jusqu’à la fin pour tout savoir !
Pourquoi les ETF sont-ils populaires ?
Les ETF permettent aux investisseurs d’accéder aux marchés financiers du monde entier. La plupart des ETF sont des investissements passifs, ce qui signifie qu’ils visent à suivre la performance d’un investissement sous-jacent. En revanche, les fonds gérés activement, tels que les fonds d’investissement, tentent de surpasser les performances du marché.
Les frais courants du Vanguard FTSE 100 UCITS ETF, qui suit l’indice FTSE 100, ne sont que de 0,09 %. Selon le site MoneyHelper du gouvernement français, les fonds gérés activement facturent généralement de 1 à 1,5 %. La différence peut sembler minime sur une année, mais elle s’accumule si vous conservez votre investissement pendant plusieurs années.
L’investissement passif peut paraître ennuyeux, mais des études montrent que le gestionnaire de fonds actif moyen sous-performe le marché une fois les coûts pris en compte. Donc, à moins que vous ne parveniez à choisir un gestionnaire qui surperforme constamment le marché, il vaut mieux envisager l’option d’un ETF. N’oubliez pas que vous devez toujours prendre en compte les frais de transaction et de gestion facturés par votre fournisseur d’investissement !
Quels sont les avantages des ETF ?
Les ETF aident les investisseurs à constituer un portefeuille diversifié. Vous pouvez acheter et vendre des parts de ces fonds, comme vous le feriez pour toute autre société. Cela signifie que vous pouvez constituer et rééquilibrer votre portefeuille rapidement et facilement. Sachez aussi que :
- les FNB ne se contentent pas de suivre les indices boursiers ;
- ils investissent également dans des secteurs spécifiques, tels que la finance ou la santé.
Dans quels types d’ETF peut-on investir ?
Il existe deux types de FNB : physiques et synthétiques. Les ETF physiques investissent directement dans ce qu’ils suivent. Dans le cas d’un tracker FTSE 100, le FNB investit dans les actions des sociétés qui composent l’indice FTSE 100, tandis qu’un FNB d’or investit dans des lingots d’or conservés dans un coffre-fort. Néanmoins, il est important de noter que lorsque vous investissez dans un ETF, vous achetez une participation dans l’ETF lui-même, et non dans l’indice suivi ou l’investissement sous-jacent.
Les ETF synthétiques sont plus complexes. Ils achètent des « swaps », un type de produit dérivé, généralement vendu par des banques d’investissement, qui promettent de produire les mêmes rendements que l’indice ou l’investissement sous-jacent qu’ils suivent. Ils vous permettent d’investir dans des marchés qui pourraient être difficiles d’accès autrement, comme les matières premières périssables ou les marchés boursiers qui limitent les investissements étrangers.
Les FNB synthétiques sont plus risqués que les FNB physiques, en raison de ce que l’on appelle le « risque de contrepartie », qui signifie que si la banque d’investissement qui a vendu le swap au FNB ne peut pas remplir ses obligations, vous pourriez être perdant. Les vendeurs de contrats de swap doivent habituellement fournir des garanties pour réduire ce risque. Toutefois, les FNB physiques sont plus faciles à comprendre et moins vulnérables aux risques cachés, de sorte qu’ils conviennent mieux aux investisseurs individuels.
Comment investir dans les ETF ?
Comme nous l’avons déjà mentionné, les ETF se négocient comme des actions et vous pouvez donc les ajouter à votre portefeuille assez facilement. Vous pouvez détenir la plupart des ETF dans un compte d’investissement ISA, un compte fiscalement avantageux qui protège vos rendements des gains en capital et de l’impôt sur le revenu.
Vérifiez simplement auprès du fournisseur de l’ETF s’il est éligible pour un ISA, vous pouvez placer jusqu’à 20 000 GBP en franchise d’impôt dans un compte d’investissement ISA.
Vous pouvez également répartir votre allocation entre un ISA de trésorerie, d’investissement, de financement innovant et un ISA à vie, si vous le souhaitez, et tous les gains seront exonérés d’impôts sur le revenu et sur les plus-values !
