Les CFD vous permettent de spéculer sur les mouvements à court terme des taux de change, des cours des actions, des niveaux des indices boursiers ou d’autres actifs sous-jacents. Votre gain ou votre perte dépend du prix de l’actif sous-jacent au début et à la fin du contrat. Si le prix évolue en votre faveur, le fournisseur de CFD vous paie, dans le cas contraire, c’est vous qui payez le fournisseur de CFD !
Comment fonctionne un CFD ?
Lorsque vous négociez un CFD avec un fournisseur, vous n’achetez pas un actif sous-jacent, mais vous spéculez sur son mouvement de prix. Vous vous engagez à payer la différence entre le prix de l’actif sous-jacent à l’ouverture et à la clôture du contrat :
- si vous « achetez » un CFD connu sous le nom de « transaction longue », vous vous attendez à ce que la valeur d’un actif augmente ;
- si vous « vendez » un CFD connu sous le nom de « transaction à découvert » ;
- vous vous attendez à ce que la valeur de l’actif baisse ;
- vous devrez également payer des frais de transaction au fournisseur de CFD.
Un CFD est un accord juridiquement contraignant. Si le marché se retourne contre vous, le fournisseur de CFD vous demandera de payer plus d’argent pour garder votre position CFD ouverte (appelé « appel de marge »). Cela peut entraîner des pertes supplémentaires ! Le fournisseur peut aussi clôturer votre CFD, pour ce qu’il vaut à ce moment-là. Vous risquez de perdre tout l’argent que vous avez investi.
Les CFD ne sont pas des contrats standardisés, et chaque fournisseur de CFD a ses propres termes et conditions. Vous êtes entièrement dépendant de la manière dont l’opérateur remplit ses obligations envers vous en tant que client.
Quels sont les risques liés au CFD trading ?
Les CFD sont des produits complexes, même les investisseurs expérimentés ont du mal à comprendre les risques liés à leur négociation. La plupart des particuliers perdent de l’argent en négociant des CFD.
L’effet de levier des CFD peut entraîner des pertes importantes : il est semblable à une négociation avec de l’argent emprunté. Le dépôt (ou « marge ») que vous donnez au fournisseur est une petite fraction de ce que vous empruntez pour investir.
L’effet de levier et le trading sur marge sont très risqués. L’ASIC a appliqué des limites de ratio de levier aux produits CFD. Même un petit changement de prix par rapport à votre position CFD peut avoir un impact important sur vos rendements ou vos pertes de trading. Vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre investissement. Par exemple, vous n’aurez peut-être qu’à verser 5 000 euros pour un contrat de 100 000 euros. Vous empruntez effectivement les 95 % restants. Une variation de 5 % du prix de l’actif sous-jacent pourrait signifier que vous perdez vos 5 000 euros.
Les protections des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer aux fournisseurs de CFD étrangers. Les fournisseurs de CFD opérant en Australie, par exemple, doivent être titulaires d’une licence AFS (Australian Financial Services). Les fournisseurs de CFD à l’étranger ne détiennent souvent pas de licence AFS, de sorte que les protections des consommateurs prévues par les lois australiennes peuvent ne pas s’appliquer. Il est important de noter que vous n’aurez pas accès à un mécanisme indépendant de résolution des litiges par l’intermédiaire de l’Autorité australienne des plaintes financières (AFCA), par conséquent, si quelque chose ne va pas, vous ne pourrez peut-être pas obtenir d’aide !
Qui sont les clients de gros ?
Certaines entreprises peuvent essayer de vous classer comme « client de gros », plutôt que comme « client de détail ». Elles peuvent vous demander de souscrire à un « compte pro » et vous parler des avantages qu’elles vous offrent. Cependant, si vous êtes un client de gros, vous ne bénéficierez probablement pas de la « protection contre les soldes négatifs » ou de la « protection contre la liquidation de la marge » sur votre CFD et vous risquez de perdre plus que le montant de votre investissement.
Vous renoncez à votre droit d’accéder au service interne de résolution des litiges du fournisseur de CFD. Vous n’aurez pas accès à un service externe de résolution des litiges par l’intermédiaire de l’Autorité australienne des plaintes financières (AFCA). Vous ne recevrez peut-être pas de document d’information sur le produit ou de guide des services financiers.
